南云(祁映诺 饰)由纪子和水谷秘密见面,水谷要南云潜入法租界执行秘密任务。仲良在西林巷送信的时候,意外在信封里闻到了曾经在水谷办公室中闻到的檀香味,并发现接受信件的是一个女扮男装的人。谢乃恩(李幼斌 饰)派人绑架了吴乐天(冯谦 饰)在洋行上班的儿子吴梦泽,警告吴乐天不要在静安邮局轻举妄动。谢乃恩的妻子简芳(史兰芽 饰)担心谢乃恩玩过火,谢乃恩告诉她现在吴乐天,中共和他是一条绳上的蚂蚱,而这三个势力又很巧妙的维系成了一种相互制约的平衡,一时间很难打破。仲良收到谢乃恩的请帖,不想两人因为信仰不同在饭桌上大吵了一架,仲良拂袖而去。怒气冲冲的谢乃恩把矛头指向周山(罗二羊 饰),把周山通过邮路私运电台的事情捅给了巡捕房。